Менеджмент финансово-промышленных групп

Участниками ФПГ являются юридические лица, подписавшие договор об их создании, и утвержденная ими центральная компания ФПГ либо основное и дочерние общества, образующие ФПГ. Обязательным условием создания должно быть наличие организаций, действующих в сфере производства товаров и услуг, а также банков или иных кредитных организаций. В их состав могут входить инвестиционные институты, негосударственные пенсионные и иные фонды , страховые организации, участие которых обусловлено их ролью в обеспечении инвестиционного процесса в ФПГ. Если в составе участников имеются юридические лица, находящиеся под юрисдикцией государств — участников СНГ, то ФПГ регистрируется как транснациональная. Если транснациональная ФПГ создается на основе межправительственного соглашения, то ей присваивается статус межгосударственной международной. Создание ФПГ в нашей стране следует рассматривать как самоорганизацию, направленную не только на выживание, но и на обеспечение более высокого уровня развития. ФПГ имеют следующие возможности: Характерными чертами развития ФПГ являются:

Ваш -адрес н.

На сегодняшний день они представляют собой сложные структуры, объединяющие промышленные предприятия различных сфер, как-то металлургия, химия, машиностроение, энергетика и другие. Сконцентрировав в своих руках значительные капиталы, ФПГ рассматривают перспективные направления развития, предоставляющие возможность диверсифицировать бизнес. Одним из таких направлений является недвижимость.

Финансирование долгосрочных инвестиционных программ предполагает в х гг. было создание финансово-промышленных групп (ФПГ) и холдингов. инвестиционных проектов и инвестиционному проектированию .

ГЛАВА 4. Финансово-инвестиционная стратегия предприятия Под финансово-инвестиционной стратегией предприятия понимается совокупность стратегических решений, охватывающих выбор, приоритеты и размеры использования возможных источников привлечения и расходования финансовых средств. Этот вид стратегии можно считать важнейшим, так как реализация товарно-ресурсной, технической, социальной и других компонент комплексной стратегии предприятия требует поддержки в виде совокупности базисных решений в сфере финансов.

Из представленных на данном рисунке сфер принятия стратегических решений центральное место занимает товарно-рыночная маркетинговая стратегия, которая, как правило, в значительной степени индуцирует соответствующие стратегии и решения в других сферах технической, социальной и управленческой. Однако эти сферы принятия решений могут быть реализованы также и автономно. Взаимосвязь различных стратегий предприятия с финансово-инвестиционной стратегией основные направления финансово-инвестиционной деятельности Как уже говорилось, важной характеристикой стратегического решения является его масштабность: В контексте финансово-инвестиционной стратегии это означает, что величины планируемых финансовых потоков должны быть значительными например, по отношению к размеру предприятия , хотя в редких случаях возможны также и низкозатратные стратегические решения.

Стратегические финансово-инвестиционные решения обычно связаны с привлечением внешних по отношению к предприятию источников финансирования, но в любом случае должны определять и расходование собственных средств. Потребность в финансовых ресурсах отражена на нижнем уровне рис. Совокупность стратегических решений в маркетинговой, технической, социальной и управленческой сферах, локализованных во времени и подчиненных определенной цели или задаче, образует проект развития предприятия, который является объектом финансирования.

Увязка конкретного проекта развития предприятия со стратегическими решениями по источникам финансирования позволяет разработать соответствующий инвестиционный проект. Понятие финансово-инвестиционной стратегии шире понятия инвестиционного проекта: Кроме того, часть инвестиционно-финансовой деятельности предприятия протекает вне сферы конкретных проектов и направлена на поддержание непрерывности функционирования жизнедеятельности бизнеса.

История образования финансово-промышленных групп2. Понятие финансово-промышленной группы4. Анализ практики создания ФПГ в России6. Внешние и внутренние источники финансирования финансово-промышленных групп8. Транснациональные финансово-промышленные группы

финансово промышленными группами ФПГ к году лицензии получили произошло ожидаемого роста спроса на инвестиционное финансирование со.

Развитие финансово-промышленных групп становится перспективным путем формирования современного крупного производства. Характерной чертой нынешнего этапа развития финансово-промышленных групп является их многоотраслевая направленность, что позволяет оперативно реагировать на изменения рыночной конъюнктуры.

Вместе с тем, несмотря на устойчивую тенденцию к диверсификации деятельности, наблюдается создание и функционирование финансово-промышленных групп с выраженной специализацией. Речь идет, прежде всего, о формировании финансово-промышленных групп на основе технологически связанных предприятий. Благодаря этому максимально концентрируются материальные и финансовые ресурсы на каком-либо одном или нескольких направлениях, дающих наибольший эффект, и отсекаются второстепенные, малоэффективные сферы деятельности.

Такой подход достаточно оправдан в случаях формирования ФПГ на основе наиболее передовых, наукоемких отраслей, определяющих приоритетные направления научно-технического прогресса например, в топливно-энергетическом комплексе, электронной промышленности и ряде других. Он позволяет, не нарушая отраслевой специализации, расширять сферу функционирования ФПГ за счет проникновения в смежные сферы деятельности.

Финансово-промышленные группы в экономике России курсовая по экономике , Дипломная из Экономика

Сочи организации, входящие в Группу Внешэкономбанка, заключили следующие соглашения: Общая стоимость проекта составляет 19,7 млрд рублей, в том числе объем участия ВЭБа — 14,61 млрд рублей. Проект предполагает строительство завода по производству фармсубстанций в г. Стороны сконцентрируют усилия на повышении доступности кредитных ресурсов для субъектов МСП, реализующих инвестиционные проекты.

Природа и сущность финансово-промышленных групп. Инновационное финансирование в современном инвестиционном процессе год, доктор .

Москва ,"Морская техника" г. Санкт-петербург ,"Дальний Восток" г. Владивосток промышленность 6"Союзпроминвест" г. Москва ,"Текстильный холдинг","Яковлевский" г. Иваново ,"Русская меховая корпорация" г. Москва ,"Консорциум","Русский текстиль" г. Москва ,"Трехгорка" г. Москва Стройиндустрия 6"Средуралстрой" г. Екатеринбург ,"Росстро" г. Санкт-Петербург ,"Жилище" г. Москва и др. В целом совокупность ФПГ отличается достаточно широкой диверсификацией и охватывает более направлений деятельности в самых разнообразных отраслях.

Финансово-промышленные группы

Финансово-Промышленные Группы Финансово-Промышленные Группы Дочерние хозяйственные общества и предприятия могут входить в состав финансово-промышленной группы только вместе со своим основным обществом унитарным предприятием-учредителем. В состав участников финансово-промышленной группы могут входить инвестиционные институты, негосударственные пенсионные и иные фонды, страховые организации, участие которых обусловлено их ролью в обеспечении инвестиционного процесса в финансово-промышленной группе.

Финансово-промышленные группы, среди участников которых имеются юридические лица, находящиеся под юрисдикцией государств - участников Содружества Независимых Государств, имеющие обособленные подразделения на территории указанных государств либо осуществляющие на их территории капитальные вложения, регистрируются как транснациональные финансово-промышленные группы.

В случае создания транснациональной финансово-промышленной группы на основе межправительственного соглашения ей присваивается статус межгосударственной международной финансово-промышленной группы. Для участников межгосударственной финансово-промышленной группы национальный режим устанавливается межправительственными соглашениями на основе взаимности. Высшим органом управления финансово-промышленной группой является совет управляющих финансово-промышленной группы, включающий представителей всех ее участников.

«Менеджмент финансово-промышленных групп» принципами и методами менеджмента ФПГ. 2. Место в ФПГ. Инвестиционное финансирование.

Объемы и источники финансирования 5. Объемы и источники финансирования При разработке подпрограммы использовались данные"Схемы развития и размещения стройиндустрии и промышленности строительных материалов на - гг. Структурная перестройка базы строительной индустрии и промышленности строительных материалов в условиях перехода к рынку в период - годов потребует финансовых затрат в сумме ,5 млрд.

Реализация подпрограммы в части развития производства ,5 млрд. Финансирование капитальных вложений, предназначенных для завершения строительства предприятий, на которых создаются мощности по производству продукции общегосударственного и межрегионального значения, отвечающей целям и приоритетам структурной перестройки, будет осуществляться в - годах на возвратной основе в форме долевого участия государства. Обязательным условием участия государства в финансировании инвестиционных проектов является наличие у заемщиков иных финансовых источников.

Государственная поддержка созданию новых мощностей будет оказана, как правило, предприятиям - представителям Приложение 2. В рамках настоящей подпрограммы в перечень важнейших строек и объектов по выпуску строительных материалов, изделий и конструкций, подлежащих финансированию в - годах за счет централизованных капитальных вложений, включены 44 пусковые стройки. Организация массовых видов производств местных строительных материалов из имеющегося в регионах сырья стеновые, черепица, нерудные, гипс, известь и др.

К ним относятся средства предприятий, вложения частного капитала, кредиты банков и пр. Подпрограмма предусматривает использование для развития производственной базы домостроения региональных и местных фондов развития жилищного строительства, которые Указом Президента Российской Федерации от 24 декабря г.

Тема 13. Механизмы создания и функционирования финансово-промышленных групп

Комаров В. В российской экономике затяжной системный кризис. Практически каждый участник финансово-производственных отношений в России должен найти выход из проблем, соответствующих специфике его деятельности.

финансирование; рынок проектного финансирования; инвестиционная проектного финансирования в рамках финансово-промышленных групп.

Финансирование инвестиционным институтом. Выше уже отмечалось, что пенсионные фонды , страховые компании , так называемые институциональные [ . Невозможность финансирования инвестиций за счет собственных средств способствовала активным поискам предприятиями сторонних инвесторов. Причем преимущественно все предприятия прорабатывают варианты привлечения средств для долгосрочных инвестиций.

При этом надежды возлагаются на следующие источники финансовых поступлений создание совместных предприятий или получение кредита от иностранного банка или фонда. Это направление инвестиций реализуется на практике крайне трудно. Основные причины - это нестабильность российской экономики в целом и налоговой системы в частности.

Услуги для крупных ФПГ

На практике эти пути редко реализуются в чистом виде. Зачастую в каждой из созданных групп использованы комбинации нескольких вариантов. В последнее время ФПГ создаются преимущественно на основе договора по инициативе участников посредством рыночной консолидации активов. По решению республиканских и областных администраций были созданы группы: На основании межправительственных соглашений зарегистрированы группы: В зависимости от инициатора создания, консолидирующего ядра, вокруг которого выстраивается вся группа, имеющиеся ныне ФПГ можно условно поделить на:

Об инвестиционной стратегии финансово-промышленной группы Текст научной статьи Инвестиционная деятельность мировых транснациональных Финансирование правительством, корпорациями и университетами в США.

Финансово-промышленные группы Финансово-промышленные группы ФПГ могут организовываться в виде: Помимо финансово-промышленных группах можно говорить о промышленно-финансовых группах ПФГ и о чисто промышленных группах ПГ. Финансово-промышленные группы можно идентифицировать практически со всеми существующими бизнес-структурами. Тем не менее, требованиями к ФПГ являются: Состав участников ФПГ определяется принятой ею стратегий. Большинство участников ФПГ в России - частные предприятия, объединившиеся на основе вертикальной интеграции разной отраслевой принадлежности.

Финансово-промышленные группы могут быть легальными внесенными в реестр и не зарегистрированными в установленном порядке, если они не заинтересованы в государственных льготах, на Западе они обычно не имеют четко очерченных рамок и государственной регистрации. При регистрации ФПГ в России превентивно осуществляется антимонопольный контроль.

Государственные ФПГ создаются на базе межправительственных соглашений. По характеру связей между участниками различают мягкие и жесткие ФПГ. Можно говорить о двух типах ФПГ. Банковские создаются крупнейшими банками, обладающими акциями промышленных предприятий и проводящими политику создания подчиненных им промышленных империй.

Любая ФПГ включает три блока - финансово-управленческий, промышленный и сервисный торгово-посреднические, транспортные, аудиторско-консалтинговыё, научно-исследовательские и иные структуры. Производственным ядром ФПГ могут быть несколько корпораций.

Финансово-промышленные группы в современном мире

Такие объединения в состоянии самостоятельно осуществлять воспроизводство и накопление капитала, повышая таким образом эффективность работы отдельных комплексов и отраслей экономики как в национальном, так и транснациональном масштабах. В то же время мировой опыт функционирования подобных структурных образований показывает, что в российской практике, например, далеко не в полной мере реализуются заложенные в них преимущества, используются не все виды услуг банков п других финансовых институтов, входящих в ФПГ.

Такое положение обусловлено прежде всего тем, что до настоящего времени не в должной мере отлажено нормативно-правовое обеспечение вопросов вхождения и функционирования банков, инвестиционных компаний, пенсионных фондов и других финансовых институтов. Проблему нужно решать в двух направлениях. Во-первых, целесообразно пересмотреть и доработать действующую законодательную и нормативно-методическую базу с целью стимулирования расширения участия банков в инвестиционной деятельности групп.

Во-вторых, учитывая последовательно проводимую государством политику специализации банков, следует создать условия эффективного функционирования небанковских финансовых институтов в рамках ФПГ.

Финансово-промышленные группы структурно объединяют организации и финансирование крупных инвестиционных проектов возможно лишь под в группу кредитно-финансовым учреждением или инвестиционным.

Одновременно с этим, высокая доля акционеров-инсайдеров ограничивает возможности использования фондового рынка в качестве инструмента привлечения капитала. В развитом рыночном хозяйстве контролирующая роль фондового рынка проявляется в том, что снижение курса акций корпорации делает шатким положение ее наемных управляющих. Иная ситуация в российской экономике. Удешевление акций нередко используется руководителями отечественных предприятий для наращивания собственной доли в уставном капитале и сужения возможности для внешнего контроля.

Чем перспективней производство, тем активней такого рода усилия. Истощение амортизационного потенциала промышленных предприятий, так и сохраняющаяся относительная слабость мотиваций к использованию этого потенциала по назначению, также непосредственно влияет на инвестиционную ситуацию в российской экономике. Пока не только управляющие, но порой и собственники склонны к уводу амортизационных ресурсов"на сторону", привлечение в компании"длинных" денег остается маловероятным.

Стимулы к использованию средств для развития прямо связаны с ожидаемой предпринимателями прибылью, а, следовательно, с общим состоянием дел в экономике. Проблемы концептуального характера в наиболее яркой форме проявляются в полном отсутствии ясно сформулированной стратегии государства по отношению к процессу развития ФПГ, отсутствии реальной государственной поддержки российских групп на фоне общеэкономического кризиса. Это в корне противоречит как здравому смыслу, так и имеющемуся международному опыту.

Кредитование инвест проектов

Узнай, как дерьмо в голове мешает человеку больше зарабатывать, и что ты лично можешь сделать, чтобы избавиться от него полностью. Нажми тут чтобы прочитать!